[导读]中国证监会发布《私募投资基金信息知道监督处置想法》

中国基金报记者任子青

限制超20万亿元的私募基金行业，迎来监管新规。

2月27日，中国证监会发布《私募投资基金信息知道监督处置想法》（以下简称《私募基金信息知道想法》），自2026年9月1日起扩充。

私募基金信息知道是投资者掌捏私募基金投资运作情况、保险本身正当权利的基础性轨制，亦然擢升私募基金投资运作透明度、促进私募基金顺序运作的遑急保险。《基金法》和《私募条例》对私募基金信息知道行看成出了明确王法。为落实《私募条例》王法，中国证监会制定了《私募基金信息知道想法》，明确私募基金信息知道行动的基本条目，灵验保护投资者的正当权利。

中国证监会暗意，《私募基金信息知道想法》通过压实私募基金处置东说念主、私募基金托管东说念主信息知道包袱，顺序私募基金信息知道行动，故意于擢升私募基金运作透明度，保护投资者正当权利。

明确多项回绝性行动

《私募基金信息知道想法》共七章四十四条，主要内容包括五个方面：

一是总则。明确私募基金处置东说念主、私募基金托管东说念主，以及收受私募基金处置东说念主录用的私募基金销售机构向投资者知道信息的原则条目。

二是信息知道基本条目。明确私募基金处置东说念主应当按照基金契约商定的信息知道内容、渠说念、格局、频率向投资者知道私募基金信息。明确私募基金处置东说念主自发信息知道条目。明确私募基金托管东说念主履行与托管业务相干的信息知道职责，以及对私募证券投资基金财务情况等信息复核审查的条目。明确对投资功绩进行估计、向投资者喜悦投本钱金不受损失大略喜悦最低收益最大损失、公开知道大略变相公开知道等信息知道回绝性行动。

三是如期汇报、临时汇报和计帐汇报。明确私募证券投资基金、私募股权投资基金的如期汇报类型和具体内容。其中，私募证券投资基金需在每季度杀青后1个月内向投资者知道季度汇报，每年杀青后4个月内知道年度汇报；私募股权投资基金需在每半年杀青后2个月内向投资者知道半年度汇报，每年杀青后6个月内知道年度汇报。此外，明确私募基金发生紧要事件时，私募基金处置东说念主应当实时编制临时汇报，并向投资者知道。条目私募基金处置东说念主实时向投资者知道计帐公告、计帐汇报以及与计帐相干的其他紧要事项相干信息。

四是信息知道事务处置。条目私募基金处置东说念主、私募基金托管东说念主开采健全信息知道处置轨制。明确私募基金处置东说念主鼓吹、结伙东说念主、实质阻挡东说念主的信息知道联接义务。明确加强未公开信息处置、贵府保存等条目。

五是监督处置和法律包袱。明确中国证监会杰出派出机构对私募基金处置东说念主、私募基金托管东说念主、私募基金销售机构杰出他私募基金管事机构，以及前述机构的从业东说念主员从事私募基金信息知道行动及相干管事情况进行监督处置，不错照章选择责令改正、监管话语、出具警示函等行政监管措施，依照《私募条例》等对相干犯症结动进行行政处罚。

下一步，中国证监会将组织作念好《私募基金信息知道想法》的贯彻落实使命，加强信息知道行动监管，督促市集参与各方归位遵法，米兰体彩下载促进私募基金行业顺序健康发展。同期，中国证监会将陆续落实《私募条例》，围绕私募基金运作要点方法出台部门律例、顺序性文献，完善私募基金全历程监管王法，约束夯实私募基金行业顺序运作的轨制基础。

符合蔓延如期汇报的知道时限

明确自发知道信息的底线条目

2024年7月5日，中国证监会发布《私募投资基金信息知道和信息报送处置王法》，向社会公开征求见地。阻挡2024年8月5日，中国证监会共收到96家机构及个东说念主的见地建议。

主要见地及领受给与情况如下：

一是对于信息知道时限和频率。特见地建议，推敲到如期汇报的使命量和不同类型私募基金的特征，建议符合蔓延私募证券投资基金季度汇报的知道时限，取消私募股权投资基金知道季度汇报的强制条目。《私募基金信息知道想法》领受了上述见地，将私募证券投资基金季度汇报知道时限由十个使命日修改为一个月，将私募股权投资基金如期汇报的知道频率由季度修改为半年度。

二是对于信息知道内容条目。特见地建议进一步明确私募基金底层钞票信息知道的具体圭臬。《私募基金信息知道想法》领受了上述见地，进一步细化了底层钞票信息知道的条目，明确私募证券投资基金应当知道投资钞票类别、金额、比例等情况，私募股权投资基金应当知道私募基金投资方向称呼、投资金额及比例、投资方向投资架构、权属阐述等情况，以及对不同类型私募基金的穿透知道条目。

三是对于私募基金自发信息知道轨制。特见地建议明确自发知道信息的底线条目，留意自发知道信息异化为营销时刻。《私募基金信息知道想法》领受了上述见地，明确私募基金处置东说念主自发知道的信息，不得与依照王法和基金契约商定知道的信息相防碍，不得误导投资者，不得出于营销等方针临时性、聘请性知道信息。

四是对于私募基金信息知道的法定性条目。特见地建议在私募股权投资基金、创业投资基金信息知道条目中增多“基金契约对于本章王法的信息知道条目另有商定的，可依照基金契约本质”的王法。推敲到《私募基金信息知道想法》是信息知道的底线条目，在此基础上，可在基金契约中商定向投资者知道更多的信息，但不得排斥法定的基本条目，《私募基金信息知道想法》未给与该见地。